Article Sidebar

Submitted
Mar 16, 2023
Accepted
Apr 13, 2023
Published
Jun 30, 2023
Download
PDF
Statistic
Read Counter : 63 Download : 52

Downloads

Download data is not yet available.

Main Article Content

Abstract

ANALYSIS OF THE FINANCIAL PERFORMANCE OF SHARIA COMMERCIAL BANK IN INDONESIA VIEWED FROM CORPORATE GOVERNANCE AND SHARIA COMPLIANCE


Abstract


Purpose: This quantitative study aims to analyze the influence of Corporate Governance (CG) and Sharia Compliance (SC) on the financial performance of Sharia Commercial Banks in Indonesia from 2014 to 2020. The research investigates the impact of these factors, both individually and collectively, on key financial indicators.


Design/methodology/approach: The study utilizes panel data analysis with a sample of 49 observations. Data sources include reports from the official websites of the Financial Services Authority and Bank Indonesia. Sharia Compliance is assessed using profit-sharing ratios (PSR), zakat performance ratios (ZPR), and equitable distribution ratios (EDR). Quantitative techniques, specifically panel data analysis, are employed for data processing.


Findings: The analysis reveals that the ratios of PSR, ZPR, EDR, and Islamic Corporate Governance (ICG) significantly impact the financial performance of Islamic banks, explaining 76.38% of the variance (R² = 0.762975). However, 23.62% of the financial performance variation is attributed to other variables not included in the study.


Research limitations/implications: Limitations include the specific focus on Sharia Commercial Banks in Indonesia, and the study's reliance on self-reported data. The results emphasize the importance of CG and SC but acknowledge the presence of unexplored factors influencing financial performance.


Practical implications: The study suggests that improving CG and SC practices can enhance the financial performance of Islamic banks. Sharia Commercial Banks are encouraged to focus on PSR, ZPR, and EDR as indicators of Sharia Compliance to build customer trust and loyalty.


Keywords: Corporate Governance, Sharia Compliance, financial performance


 


ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA DILIHAT DARI TATA KELOLA PERUSAHAAN DAN KEPATUHAN SYARIAH


Abstrak


Tujuan: Penelitian kuantitatif ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Corporate Governance (CG) dan Sharia Compliance (SC) terhadap kinerja keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia dari tahun 2014 hingga 2020. Penelitian ini menyelidiki dampak dari faktor-faktor ini, baik secara individu maupun kolektif, pada indikator keuangan utama.


Desain / metodologi / pendekatan: Penelitian ini menggunakan analisis data panel dengan sampel 49 pengamatan. Sumber data meliputi laporan dari situs resmi Otoritas Jasa Keuangan dan Bank Indonesia. Kepatuhan Syariah dinilai menggunakan rasio bagi hasil (PSR), rasio kinerja zakat (ZPR), dan rasio distribusi yang adil (EDR). Teknik kuantitatif, khususnya analisis data panel, digunakan untuk pengolahan data.


Temuan: Analisis mengungkapkan bahwa rasio PSR, ZPR, EDR, dan Islamic Corporate Governance (ICG) secara signifikan mempengaruhi kinerja keuangan bank syariah, menjelaskan 76,38% varians (R² = 0,762975). Namun, 23,62% dari variasi kinerja keuangan dikaitkan dengan variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian.


Keterbatasan / implikasi penelitian: Keterbatasan termasuk fokus khusus pada Bank Umum Syariah di Indonesia, dan ketergantungan penelitian pada data yang dilaporkan sendiri. Hasilnya menekankan pentingnya CG dan SC tetapi mengakui adanya faktor-faktor yang belum dijelajahi yang mempengaruhi kinerja keuangan.


Implikasi praktis: Studi ini menunjukkan bahwa meningkatkan praktik CG dan SC dapat meningkatkan kinerja keuangan bank syariah. Bank Umum Syariah didorong untuk fokus pada PSR, ZPR, dan EDR sebagai indikator Kepatuhan Syariah untuk membangun kepercayaan dan loyalitas nasabah.


Kata kunci: Tata Kelola Perusahaan, Kepatuhan Syariah, kinerja keuangan


 


 


 


 


 


 


 

Keywords

Corporate Governance, Sharia Compliance, financial performance

Article Details

How to Cite
Alfadri, F. A. (2023). THE ANALYSIS OF THE FINANCIAL PERFORMANCE OF SHARIA COMMERCIAL BANK IN INDONESIA VIEWED FROM CORPORATE GOVERNANCE AND SHARIA COMPLIANCE . IHTIYATH : Jurnal Manajemen Keuangan Syariah, 7(1), 35-50. https://doi.org/10.32505/ihtiyath.v7i1.5857

References

  1. Ali, zainudin (2010) Hukum perbankan syariah / Zainuddin Ali ; editor: Tarmizi | Perpustakaan UIN Sultan Syarif Kasim Riau. Available at: http://inlislite.uin-suska.ac.id/opac/detail-opac?id=4019 (Accessed: 19 October 2021)
  2. Anton, A. (2018) ‘Pengaruh Mekanisme Islamic Corporate Governance Terhadap Kinerja Bank Syariah Di Indonesia Berdasarkan Maqashid Syariah Indeks’, BISNIS : Jurnal Bisnis dan Manajemen Islam, 6(1), p. 36. doi:10.21043/bisnis.v6i1.3696.
  3. Arifin, D.Z.A. (2012) Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah. Pustaka Alvabet.
  4. Endraswati, H. (2017) Struktur Islamic Corporate Governance Dan Kualitas Pengungkapan Laporan Keuangan Pada Bank Syariah Di Indonesia: Perspektif Governance Dan Finance. Salatiga: Lp2m Iain Salatiga. Available at: http://e-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/1786/ (Accessed: 19 October 2021).
  5. Falikhatun, Yasmin Umar Asegaf, Bank Syariah di Indonesia: Ketaatan Pada Prinsip-Prinsip Syariah dan Kesehatan Finansial, Jurnal, Al Tahrir, 2012
  6. Horngren (dkk), C.T. (2016) Pengantar akuntansi manajemen, edisi 16, jil.1/ Charles T. Horngren (dkk). Jakarta : Erlangga, 2016.
  7. Ibrahim, Shahul Hameed Bin Mohamed Ibrahim, dkk (2016)., “Alternative Disclosure & Performance
  8. Jumingan, Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Bumi Aksara - PDF Free Download (no date) adoc.pub. Available at: https://adoc.pub/jumingan-analisis-laporan-keuangan-jakarta-pt-bumi-aksara.html (Accessed: 19 October 2021).
  9. Junusi, R.E. (2012) ‘Implementasi Syariah Governance Serta Implikasinya Terhadap Reputasi Dan Kepercayaan Bank Syariah’, 12(1), p. 25.
  10. Kusumawardani, S., Rosadi, S.D. and Gultom, E. (2020) ‘Good Corporate Governance Principles On Internet Intermediary Companies In Protecting The Privacy Of Personal Data In Indonesia’, Yustisia Jurnal Hukum, 9(1), p. 65. doi:10.20961/yustisia.v9i1.39683.
  11. Najib, H. and Rini, R. (2019) ‘Sharia Compliance, Islamic Corporate Governance Dan Fraud Pada Bank Syariah’, Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 4(2), pp. 131–146. doi:10.35836/jakis.v4i2.23.
  12. Nasution, J. (2015) ‘Memahami Tidak Syar’inya Bank Syariah’, Jurnal Ilmu Ekonomi, 3(2), p. 12.
  13. Raharjo, E. (2017) ‘Teori Agensi Dan Teori Stewarship Dalam Perspektif Akuntansi’, Jurnal Fokus Ekonomi Volume 2, No. 1 Juni, 2017, 2(1), p. 10.
  14. Siamat, D. (2012) Manajemen Lembaga Keuangan : Edisi Keempat, Siamat, Dahlan, Jakarta: FE UI, 2004
  15. Syafei, A.W. (2013) ‘Analisis Pengaruh Penerapan Good Governance Bisnis Syariah (GGBS) terhadap Kemampulabaan (Studi Perusahaan yang Terdaftar di JII 2011)’, Vol ., (2), p. 13.
  16. ‘Syafri, Sofyan, Analisis Laporan Keuangan, Jakarta: PT. Rajagrafindo Persada, 2010, Available at: http://www.rajagrafindo.co.id/produk/analisis-kritis-atas-laporan-keuangan/ (Accessed: 19 October 2021).
  17. Triyuwono, Iwan, Akuntansi Syariah Perspektif, Metodologi dan Teori, Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2012, Available at: http://www.rajagrafindo.co.id/produk/akuntansi-syariah/ (Accessed: 19 October 2021)
  18. Winardi, R.D. (2013) ‘The Influence Of Individual And Situational Factors On Lower-Level Civil Servants’ Whistle-Blowing Intention In Indonesia’, Jurnal Akuntansi Unesa, Vol 1, Vol 3, p. 1.